De film vertelt de geschiedenis van de uitbreiding van de Verenigde Staten richting het westen, verteld vanuit het perspectief van één van de pioniersfamilies. Zebulon Prescott neemt in het begin van de 19e eeuw zijn familie mee uit New York. Zijn kinderen en kleinkinderen bereiken uiteindelijk na jaren van oorlog en andere ellende de Westkust.
Diego de la Vega, de zoon van een rijke landeigenaar, keert terug van zijn studie in Spanje en ontdekt dat Los Angeles onder het bevel staat van Capitan Monastario, een wrede man die ervan geniet zijn macht te misbruiken voor persoonlijk gewin. Wetende dat hij Monastario en zijn troepen niet in zijn eentje kan verslaan, neemt Diego de geheime identiteit aan van Zorro, een sinistere figuur gekleed in het zwart, om het onrecht van Monastario te bestrijden.