Freddie Jackson verlaat in 1984 de gevangenis, na 4 jaar te hebben gezeten voor een overval. Zijn loyale vrouw Maggie wacht hem buiten op, met de illusie dat hij nu het rechte pad op wil. Maar Freddie wil niets anders dan opnieuw de koning van de onderwereld in East End, Londen worden. Zijn neef Jimmy volgt in zijn voetsporen en beklimt snel de ladder van de misdaadorganisatie. Tegen de achtergrond van de socio-politieke veranderingen van het Thatcherisme naar New Labour bestrijkt het verhaal 10 jaar van een groep criminelen.
Tovenaar Merlijn uit de Middeleeuwen , moe van de barbaarsheid om hem heen, creëert een nieuwe orde van verlichting en gerechtigheid met een jeugdige Arthur aan het hoofd. Merlijn schenkt Arthur het magische legendarische zwaard Excalibur om hem te helpen de edelen te verslaan die zich tegen zijn heerschappij verzetten. Maar Arthur moet ook oppassen voor zijn halfzus Morgan , een tovenares die heeft gezworen hem te vermoorden om de dood van haar vader te wreken. Terwijl Morgan haar plannen om wraak te nemen intensiveert, gebruikt ze magie om Lancelot en Guinevere in een hartstochtelijke affaire te betrekken. Maar het is de nog verraderlijkere Mordred die Arthur's heerschappij op fatale wijze zal stoppen.
Ishmael (Henry Thomas) is onderwijzer, maar wil meer het avontuur beleven. Hij wil met een walvisvaarder mee. In een kleine kroeg in Nantucket komt hij in contact met Queepueg. Een volledig getatoeëerde man die een harpoenier blijkt te zijn. Queepeug sluit vriendschap met hem en samen besluiten ze aan boord te gaan van de Pequod. Hun kapitein, Ahab (Patrick Stewart), laat zich amper ziet. Als hij uiteindelijk aan dek komt blijkt dat hij er behoorlijk gehavend uit ziet. Al gauw komt de bemanning erachter wiens schuld dat is. Moby Dick. Een zeer grote witte walvis. Iedereen weet dat hij niet te pakken is en dat hij dodelijk is. Ahab is echter vast besloten om hem te pakken te krijgen. Hij wil wraak.